什么是CCRQM？

企业信息的不透明及债市评级的膨胀，一直以来都是金融投资业者最大的痛：从数据搜集的繁杂，到资料分析上的可信度，大大小小的数据限制皆影响着我们从公开信息评估企业信用风险之预警能力。

此外，中国债券市场违约规模屡创新高，加上美中贸易战的打击，2019年中国债券累积违约金额已突破人民币1,600亿元(约230亿美元)，可说是逐年增加。

为此，2013年，TEJ发表了中国企业信用风险CCRQM（China Credit Risk Quantitative Model）方法论，面对中国企业的特殊性：资产重组、借壳上市、财务窗饰，及近年爆发现金造假案件，我们不断反思及修正CCRQM的方法论，并持续提供解决方案供您提高预警能力！

TEJ提供的解决方案

CCRQM 模型变数

以公开财报资料为主体，将投入变数运用Logistic逐步回归并纳入专家判断挑选出最适变数组合及变数权重。

运用Scorecard信用计分模式转换成使用者易于掌握的信用分数。

基本等级─以数量模型计算综合评分，对照出基本等级

门槛等级

以财报虚饰与集团为门槛限制，将基本等级调整为门槛等级。

CCRQM危机定义